Por qué ahorramos, y por qué no ahorramos

Encontré en Youtube una clase del MIT Open Courseware llamada "Ahorros" dictada por el profesor Abhijit Banerjee de India. Me entretuve mucho con eso, es un tema interesante y extremadamente útil para cualquiera. 

Es una de esas cosas que deberían enseñarse en las escuelas en lugar de tanto seudo conocimiento inútil. Durante años nos enseñan matemáticas y otras cosas que a la mayoría de las personas no le sirven para nada, pero nadie nos enseña cosas fundamentalmente necesarias como, por ejemplo, manejar nuestro dinero.

Buena parte del desinterés por el estudio viene de este divorcio entre lo que nos enseñan y lo que necesitamos o nos interesa aprender. Pero eso es otra cosa y no quiero irme por las ramas como acostumbro.

Yo tengo mucha experiencia en eso de ahorrar, es uno de mis pequeños vicios y tengo mis propias ideas sobre el asunto, por eso le dedico esta entrada al asunto. 

Primero que nada ¿por qué ahorramos? ¿Siempre necesitamos ahorrar o a veces no?

Estas dos preguntas son fundamentales, la mayoría de la gente básica nunca se ha molestado en pensarlo. Simplemente creen que ahorrar es una virtud en si misma que no necesita ser justificada.

Pensemos por ejemplo en los quakers americanos y en la autobiografía de Ben Franklin, donde el ahorro se presenta casi como una obligación religiosa. 

No siempre es bueno ahorrar
Pero si lo pensamos un poquito más allá, ahorrar no siempre es una virtud, a veces incluso puede ser malo o innecesario.

Para algien amenazado de una enfermedad terminal, con poco tiempo de vida y sin herederos por ejemplo, ahorrar no tiene ningún sentido, Un caso que conocí de primera mano fue el de doña Graciela que -aunque no estaba postrada- estaba gravemente enferma y tenía máximo para un año de vida. Ella fue quien me vendió nuestra casa en ocho mil dólares.

Claro que le podía haber sacado mucho más si la hubiese negociado, de hecho solo el terreno valía más que eso, pero yo tenía los ocho mil en la mano y con eso se podía dar un buen viaje y otros gustitos que se le antojaran. Además era muy amiga de la Pilar, así es que aprovechó de hacer una buena acción.

Hay varias otras situaciones en que ahorrar no tiene nigún sentido, por ejemplo los herederos de la Corona de Inglaterra o de cualquier fortuna inmensa sería absurdo que ahorraran. 

Por eso muchos billonarios se dedican a la filantropía, que consiste en tirar la plata a los más pobres, algo que nos parece absurdo a los normales como nosotros, pero es uno de los mejores usos que puede hacer alguien que tiene mucha plata. Otros apuestan grandes sumas a proyectos disparatados y cosas así.

Hay muchos casos en que es absurdo ahorrar pero terminaré con uno que yo conozco muy bien. Es cuando no tenemos para comer, como fue mi caso el año 1977, buscando entre papeles encontré este donde anotaba mis gastos diarios. En ese caso tampoco tiene ningún sentido ahorrar.

Las razones por que ahorramos
1 Miedo al futuro
Muchas de las explicaciones morales y financieras que se dan a las virtudes del ahorro tiene una cosa en común: el miedo, ahorramos porque tenemos miedo a un futuro incierto. Por eso el ahorro no es solo cuestión de pobres sino que también ahorran muchos ricos porque nadie tiene el futuro asegurado.

2 Para buscar oportunidades
Pero el miedo no es la única motivación, hay otra inclusive mejor, que es ahorrar para aprovechar ventanas de oportunidad para hacer alguna buena inversión. Esa -por si no lo sabían- es una de las bases de todo el sistema capitalista, que ha traído la explosíó de riqueza en los tres últimos siglos.

3 Avaricia
La avaricia o tacañería es la motivación de los coleccionistas, que sienten placer con solo poseer algo, mirarlo, contarlo y cuidarlo. No hay mejor ejemplo de esto que Rico McPato con su inmenso depósito de dinero en efectivo.

McPato todo lo que gana lo hace efectivo y lo guarda en su depósito de dinero ¿para qué? Para nadar en él, para bañarse en dinero, sumergirse, contarlo y tirarlo al aire. La avaricia es un instinto fuerte y muy básico y lo digo con conocimiento de causa porque a mi me importa la plata principalmente para contarla.

Así como algunos coleccionan estampillas, obras de arte, libros raros, antiguedades, etc. a mi me gusta coleccionar billetes. Es cierto que tengo algo ahorrado en banco, otro poco en Paypal y próximamente pienso colocar algo en una Cuenta 2 de AFP.

Pero mi colección de dolares está en billeticos: uno encima de otro, los cuento y recuento, los acaricio igual que Rico McPato, o como Cardoen cuida sus piezas de museo, es lo mismo. ¿que pierden valor guardados? Claro que si, pero el valor para mí es saciar mi avaricia.

La liquidez
La liquidez es la facilidad con que uno puede gastar los ahorros. Hay muchas cosas en que podemos ahorrar además de billetes: depósitos a plazo, acciones, índices,  cuentas bancarias,metales y piedras preciosas, propiedades, opciones, incluso un negocio.

Cada uno de estos instrumentos tiene su propia liquidez. Lo más líquido que existe es el dinero en efectivo en moneda de curso legal donde vivimos, lo guardamos en la casa o lo llevamos en la billetera y podemos gastarlo cuando se nos antoje.

Los papeles como depósitos a plazo y bonos son de liquidez restringida y si tratamos de convertirlos en efectivo antes de su vencimiento hay que pagar un descuento. Otros papeles están sujetos a costos de transferencia, lo mismo que las cuentas bancarias.

Con los ahorros pasa lo mismo que con la energía: cuando cambiamos de una forma a otra siempre perdemos, así es que lo ideal es evitar los cambios lo más posible. Por ejemplo cuando pinté el auto le pagué al pintor boliviano con dólares y así ahorré el diferencial que habría significado cambiar a moneda nacional.

Según cual  sea nuestra motivación para ahorrar cambiarán nuestras preferencia por la liquidez. Por ejemplo si queremos ahorrar para cuando viejos o para algo que ocurrirá años después no nos interesará la liquidez, en cambio si ahorramos para aprovechar oportunidades la liquidez máxima es indispensable.

La reserva de valor
Otra cosa que nos puede interesar en el momento de ahorrar es no perder el valor o el poder comprador de nuestros ahorros, esto pasa por la inflación pero también aunque haya inflación cero, el hecho de mantener efectivo significa que estamos perdiendo intereses. El efectivo siempre pierde valor en el tiempo.

Por eso existe el interés, un dolar hoy vale más que la promesa del mismo dolar dentro de un año, así es que si alguien quiere retrasarnos un pago esperamos que nos pague intereses. La reserva de valor es siempre inversa a la liquidez: mientras mayor liquidez más valor perdemos en el tiempo y viceversa.

Nadie puede ganar dinero ahorrando
Esto es algo que poca gente entiende pero si lo pensamos un poco resulta evidente. Cuando ahorramos no podemos ganar un solo peso, incluso con un capital de varios millones de dólares ahorrados con alto interés, lo que ganamos en intereses es solamente una actualización de lo que tenemos, no hay ni un dólar de ganancia.

¿Y cómo se puede ganar entonces?
Apostando lo ahorrado. Una posibilidad sería estar unos años ahorrando y después ir a apostar al casino, a los caballos o lo que sea. Algunos creerán que estoy loco, pero apostar es una inversión tal como cualquier otra.

También me podrían decir que el casino siempre gana, claro que si, pero en los grandes números. En series limitadas de apuestas el dinero perfectamente puede multiplicarse. Y no digo esto para recomendar la ludopatía sino para que puedan entender la esencia del capitalismo. Veamos:

Capitalismo
El capitalismo moderno, es decir el que empezó con la Revolución Industrial y quintuplicó la riqueza global, dobló la esperanza de vida, bajó la pobreza a un dígito y que hace cacarear a los idiotas socialistas por las obscenas desigualdades, es precisamente eso: gente que ahorra y luego arriesga su ahorro en apuestas.

Ya he escrito mucho de eso antes, las apuestas más arriesgadas rara vez salen bien, pero cuando lo hacen producen riquezas fabulosas, las apuestas más seguras producen mucha menos riqueza y entre ambas tenemos todo el rango del mix de riesgo-utilidad.

¿En qué se diferencia con ir a jugar la plata a un casino o apostarla en los caballos? Básicamente en nada. Si creen que el casino es demasiado riesgo, al iniciar una empresa nueva en cualquier parte del mundo, las probabilidades de fracasar y perderlo todo antes de tres años son altísimas.

No existen negocios seguros, todos tienen riesgos, desde vender calcetines o anticuchos hasta traficar drogas y asaltar bancos, todos tienen riesgos y los más arriesgados son los que dan más utilidad. O sea lo mismo que en la ruleta, igualito.