El talón de Aquiles de las AFP

La idea de las administradoras de fondos de pensiones es simplemente genial, lo he dicho y explicado muchas veces de las maneras más didácticas posibles. Es el único sistema de todos los que existen que puede ser sostenible en el tiempo, entrega rendimientos excelentes (9% más inflación durante décadas), dinamiza la economía, gracias a que las AFP se transforman en poderosos inversionistas institucionales, proporcionan poder a los accionistas minoritarios (como se vió durante el intento de aumento de capital de Endesa), convierte a los trabajadores en accionistas de las mejores empresas, en fin, como dije es un invento maravilloso. Sin embargo sigue siendo atacado e impopular en algunos sectores.

Yo pensaba que era solo por estupidez y/o ignorancia de los pelmazos, sin embargo la conversación con un amigo me hizo cambiar de opinión y ahora creo que el sistema tiene un talón de Aquiles que perjudica a los jubilados.

Resulta que el amigo con que conversaba es millonario -en dólares- lo conozco desde que era pobre y he visto como hizo su plata paso a paso. Es muy exitoso en las inversiones financieras y calcula que a lo menos un tercio de lo que tiene lo ha ganado en esas inversiones en acciones, bonos, deuda, etc.yo lo considero un guru en asuntos de plata y cuando tengo que tomar alguna decisión siempre se la cuento por si me da un consejo, me encanta conversar con mi amigo porque siempre aprendo mucho.

Y en una de esas conversaciones, hace un par de días, me comentó que el tenía su propia AFP, es decir manejaba un fondo de retiro que nunca lo tocaba y que lo invertía el mismo principalmente en acciones que le daban muy buen rendimiento.

Me entró la curiosidad y le pregunté por que manejaba el esa plata -¿consigues mejor rendimiento que si la tuvieras en una AFP?- le pregunté, lo pensó un momento y me dijo -claro que no, ni en sueños podría conseguir un 9% real durante años, la AFP me dobla- y me explicó las muchas fuentes de ventaja que les permitían tener mejores rendimientos como economías de escala, mejores equipos de expertos, etc.

La siguiente pregunta entonces era lógica -¿y por que no metes tu plata en una AFP entonces, donde incluso tienes cierta garantía del estado y ganas mucho más?- lo que me dijo fue algo en que nunca había pensado antes, todo anda muy bien hasta el momento de jubilarse, un jubilado típico en Chile lo hace con unos 100 millones de pesos y tiene una sobrevida entre 10 y 15 años.

Resulta que esos 100 millones no se los pasan cash, sino que los toma una compañía de seguros y como todos sabemos los seguros, igual que el casino, por diseño muy rara vez pierden. Son de los pocos negocios que funcionan con probabilidades abrumadoras a su favor e insignificantes para el que toma el seguro. Igual que en el casino y cualquier otro tomador profesional de riesgos, con los seguros la gran mayoría de las veces gana la banca.

Es en el momento de jubilarse, -no  mientras los ahorros están en la AFP- cuando ocurre una verdadera expropiación, el dinero en ese momento debería ser de libre disponibilidad del jubilado, para que pueda hacer lo que se le antoje con el, desde gastarlo en vino, mujeres y canciones, hasta invertirlo en propiedades o tomar un seguro de renta vitalicia si así le place.

¿No es un verdadero abuso expropiatorio obligarlo a tomar un seguro al final de su vida, pagado con su propio dinero, con todas las probabilidades matemáticamente calculadas para que lo más posible es que pierda plata a favor de la aseguradora?.

En principio creo que es un abuso obligar a que la gente ahorre parte de su sueldo para la vejez, obligarlos "por su propio bien" no me parece porque cada cual debe determinar cual es su propio bien y no los político ladrones que estén de paso por el gobierno, pero bueno, el ahorro en AFP ha tenido tantos efectos beneficiosos no solo para los ahorrantes sino para todos que puedo hacer la vista gorda de este abuso, digamos que es un mal menor. Pero que no pueda decidir libremente con su propia plata, que ha ahorrado durante toda su vida me parece un robo, enmarcado en la ideología que las personas no saben lo que les conviene y los políticos si saben.

Cuando yo sea presidente del mundo, potenciaré las AFPs pero eliminaré los seguros obligatorios. Cada jubilado tendrá la más completa libertad de disfrutar como le plazca de su propio dinero, que ha ahorrado durante toda su vida. Y por supuesto no habrá ni una sola ayuda ni prestación del estado para los viejos, ni una, para que cada cualpueda escoger el riesgo que toma sin ninguna restricción.

No hay idea más odiosa y estúpida que creer ue el estado tiene la misión de preocuparse por el bienestar y el futuro de las personas, esa es una mentira de lo más hipócrita, porque a ningún político realmente le interesa tal cosa, son las personas quienes deben procuparse de su propio futuro, nadie más, y los que no pagan por sus equivocaciones ahora, como ocurre actualente, pagarán con intereses más adelante, solo están pateando el problema para el futuro.