Lo que le falta a las AFP

 

Una noticia escalofriante
Leo una noticia que debería tener de cabeza a los políticos chilenos, pero no, ellos están preocupados de asuntos mucho más importantes como hacer una nueva constitución y los cupos de candidatos para las eleciones que vienen, que desastre. Bueno, la noticia es que la esperanza de vida de las chilenas ha subido a 90,31 años mientras que la de los hombres también subió a 85.24. No se como se hará ese cálculo, pero si esa es la edad promedio a la que mueren las personas que pasan de los setenta años es un dato escalofriante para el sistema de pensiones.

Como funciona la cosa
Casi nadie entiende bien como opera el sistema, yo mismo tengo mis lagunas, pero lo cierto es que durante la vida asalariada se les descuenta a los trabajadores un porcentaje de su sueldo -me parece que un 10%- para el fondo de pensiones. Digamos que un sueldo imponible típico de clase media baja es de $350.000 y se le descuentan todos los meses $ 35.000 para su fondo de pensiones.

Es bien complicado hacer el cálculo de cuanto crecen los fondos gracias a la magia del interés compuesto, porque depende de un montón de variables, muchas de ellas incontrolables: inflación, tasas de interés, situación de los mercados financieros, estabilidad de los precios en el país etc. Al momento de jubilar, no importa que tanto haya crecido la plata empiezan los problemas porque ahora hay que asegurar una pensión por el resto de su vida.
Si es hombre y cumple con la expectativa de vida de 85 años, la pensión le deberá pagar un sueldo mensual durante 20 años ¿de cuanto sería ese sueldo? En condiciones excepcionales de la economía y suponiendo que se cotizó durante los 40 años sin fallar podría dar una pensión algo menor al promedio del sueldo durante la vida laboral, pero esa es una situación cada día más inusual, primero porque estamos volviendo a un ciclo de gobiernos populistas y segundo porque en la economía moderna los trabajos "de por vida" están desapareciendo y lo normal hoy es tener largas lagunas de cesantía durante la vida laboral.

¿Está mal entonces la idea de las AFP?
Por supuesto que no, es la manera más genial y virtuosa de ahorro forzoso que existe, no hay ninguna que se le acerque, porque además de dar los mejores rendimientos que cualquier otra tiene un montón de externalidades positivas para la economía. Lo que está mal es la idea de entregar una pensión de por vida a los jubilados, esa es una idea obsoleta y absurda que no soluciona el verdadero problema sino que lo patea para más adelante. Si mañana desaparecieran todos los demás esquemas de pensiones y en todo el mundo se implementaran las AFP, a los pocos años volverían los problemas, porque asegurar una pensión es inviable en estos tiempos. El sistema de AFP se está deslegitimando porque -con todas sus virtudes- no ataca este problema de fondo.

La solución
La solución es asombrosamente simple, justa y legítima:. Basta con entregar el fondo acumulado a la persona en el momento de jubilarse, íntegro, terminando con la idea de pensiones y rentas vitalicias. Estamos en el Siglo XXI, una persona de 65 o 70 años puede y debe trabajar para mantenerse. Es absurdo parcelar la plata acumulada en lugar de seguir sacándole rendimiento. Pongamos un caso sencillo, nuestro jubilado que cotizó $ 35.000 todos los meses, habrá acumulado lo suficiente para comprarse una gran casa, y en lugar de enriquecer a una compañía de seguros puede arrendar piezas a estudiantes, la plata seguirá circulando y creciendo, en lugar de estar empozada y repartiéndose en míseras tajadas todos los meses para que no se acabe.

Incluso alguien que tuvo muchas lagunas previsionales y juntó mucho menos, podría colocar un almacén o cualquier pequeño negocio con su fondo. Los peruanos -que para esas cosas son mucho más vivos que nosotros- ya lo están discutiendo y yo estoy seguro que esa es la única salida posible al problema de sobrevivencia económica de los viejos: deben producir hasta el último suspiro.

Un sistema legítimo
El ahorro forzoso es ilegítimo y expropiatorio, no debería existir en ningún estado de derecho que reconozca el derecho de propiedad como un principio importante, porque lo vulnera groseramente. La esencia de lo propio es poder disponer y por eso todos los sistemas previsionales están deslegitimados, excepto a veces los que se basan en el engaño, como los de los estados de bienestar europeos, que no son otra cosa que una habil estafa de los políticos. Admitamos que exista alguna justificación social para esto -yo no lo creo porque es un invento moderno, que durante gran parte de la historia no existió- pero en fin, admitámoslo. Lo menos que se puede exigir es que la persona sea libre de usar esa plata que fue forzado a ahorrar en lo que estime conveniente. Es decir que sea realmente propietario de su propio dinero.

La idea clave de las AFP fue hacer responsable al propio trabajador, no a la burocracia del estado, de su futuro bienestar, hoy ningún trabajador se puede quejar que "le han robado" sus ahorros, como lo hacían antes los gobiernos cuando existía el ssitema de reparto, hoy cada peso aparece en la cartola y el que sabe sumar puede darse cuenta como se acumulan y crecen sus ahorros, la idea base es que se trata de su dinero y tiene derecho a decidir quien se lo va a administrar y a que le rindan centas claras de cada peso gastado. Todo esto se arruina al momento de jubilar porque no puede disponer de sus propios fondos, es decir dejan de ser dueño de ellos.

Efectos virtuosos
Si las personas supieran que les van a entregar todo ese dinero cash en el día de su jubilación, vivirán soñando lo que van a a hacer con la plata y sentirán una alegría incomparable al ver que el ahorro de tantos años llega finalmente a sus manos, probablemente después de un tiempo dejará de ser necesario hacerlo obligatorio, mucha gente ahorrará voluntariamente al ver como crecen los fondos gracias al diseño del sistema. No como ahora que reciben una pensión mísera e inútil en la mayor parte de los casos, finalmente serán dueños de su propio dinero para ponerlo a trabajar en lo que estimen conveniente.

¿Y si derrochan o pierden la plata?
Hay muchos argumentos en contra de dejar que las personas puedan disponer de su propio dinero, pero el argumento más torpe de todos es que la mayoría de las personas podría malgastar o perder la plata y serían "una carga para el estado". De todos los argumentos falaces ese es el peor de todos.

Porque las personas igual pueden malgastar o perder sus pensiones todos los meses. Conozco varias viejas que se malgastan su pensión en el casino, un familiar cercano gasta buena parte de su minúscula pensión en comprar boletos de lotería y un sinfín de cosas absurdas. Dar la plata en minúsculas mensualidades no "protege" a las personas de su propia estupidez, todo lo contrario, la mayoría de los jubilados son modelos de malgasto irracional.

Y eso de que sean "una carga para el estado" es otra falacia, el estado jamás se hace cargo de nadie, porque la plata apenas les alcanza para robar ellos y sus parientes. El estado es una máquina de defraudar en cualquier caso y  las únicas cargas -en su mayoría inútiles- de las que se hace cargo es la de los empleados públicos. Vean cuando hacen huelgas nomás.

Creo que ese es el paso que falta para cerrar el círculo virtuoso de las AFP: que las personas reciban cash el fruto de sus ahorros sería un enorme incentivo para cotizar y resultaría mucho más fácil explicar y legitimar un sistema que puede ser muy bueno socialmente pero falla al negar el derecho de propiedad de los ahorrantes.