"Nos encargaremos que nada les falte"

Quiero escribir una nota breve sobre las Administradoras de Fondos de Pensiones, porque llegamos a un punto tal que incluso el presidente de Chile -que obtuvo un doctorado en economía en Harvard- ha mostrado su ignorancia respecto a la naturaleza del sistema, me imagino que queda para más del 90% de los chilenos que no tiene la menor idea de asuntos económicos. En fin, aquí voy.

La idea de las jubilaciones es crear un sistema en que las personas que dejan de trabajar por razones de su edad avanzada sigan recibiendo una cantidad de dinero mensual por lo que les queda de vida, creo que ese es un punto suficientemente claro para todos, incluso para los más tontos.

Lo que la mayoría no tiene claro es de donde sale esa plata y de allí viene la mayoría de las burradas que se hablan sobre el tema. En general las pensiones se pueden financiar por dos vias: bien por descuentos del tipo impuesto que saca automáticamente el gobierno de los sueldos o bien por los ahorros de cada cual que son administrados en el mercado de capitales.

Los primeros sistemas (tipo impuesto) también se llaman "de reparto" porque el gobierno, supuestamente, quita a los que pusieron más para dar a los que pusieron menos, procediendo a un reparto teóricamente equitativo. Este sistema también establece una especie de bicicleta financiera donde el gobierno paga las pensiones con lo que ponen los trabajadores activos. Estos sistemas tienen problemas que los han hecho fracasar en todas partes incluyendo (y sobre todo) a USA que es la mayor economía del mundo.

Los problemas del sistema de reparto son bien conocidos -en Chile llegó a la quiebra en los años 70. Primero el problema de la repartición, que como es hecha por el gobierno de turno favorece siempre a los grupos pequeños de poder político, generando injusticias enormes como las antiguas jubilaciones "con perseguidora" a unos pocos y jubilaciones de hambre a la mayoría (que cualquier desmemoriado lea lo que se escribía sobre las pensiones del seguro social en esos años).

Otro problema grave es demográfico, porque el 10% de lo que se le saca a los trabajadores activos no alcanza a cubrir jubilaciones de una población que envejece por las mayores expectativas de vida, por eso estos sistemas están en jaque inclusive en países que han tenido gobiernos responsables por muchos años.

Y el último problema -para mencionar solo los tres principales- es que los gobiernos normalmente están llenos de ladrones que buscan llevarse la plata del estado para su casa, Argentina de hoy es un lindo ejemplo de eso. Estos tres problemas (hay más) bastan para mostrar que el sistema de reparto es una bomba de tiempo,  que consagra jubilaciones espléndidas para muy pocos y pensiones de hambre para la mayoría.

Los sistemas de capitalización individual (tipo AFP) son mucho más sencillos y claros porque cada cual puede llevar la cuenta exacta de lo que ahorra y al jubilar recibe lo mismo que ahorró durante su vida laboral más los intereses ganados en el mercado financiero (van en 8.5% anual reales) distribuídos en cuotas mensuales. El que ahorró mucho recibe mucho y el que ahorró poco recibe poco.

¿Y el que ahorró muy poco o nada? recibe una pensión asistencial de sobrevivencia, muy baja con cargo de los fondos generales, es decir de impuestos. Este segundo sistema no puede quebrar a menos que se produzca una catástrofe financiera global tan grande que el dinero pierda todo su valor, y en ese caso dará exactamente lo mismo cualquiera que sea el sistema que tengamos. Tiene la ventaja evidente que no deja a nadie debajo de la mesa y la gente recibe exactamente el fruto de lo que ha ahorrado más las ganancias, incluso da la posibilidad al que no ha ahorrado ni un solo peso de tener algo para sobrevivir a costa de impuestos.

Algo en que casi nadie piensa es que en los dos sistemas se recauda -globalmente- la misma cantidad de dinero y como el gobierno no genera riqueza (al contrario) la torta que hay disponible para repartir es exactamente la misma. Si un gobierno demagogo imprime billetes para crear más riqueza aparente, el mecanismo de precios se encarga que estos pierdan su valor con la misma rapidez con que fueron impresos. No se alcanza a secar la tinta y ya valen menos.

O sea, escuchen bien los giles que reclaman por las pensiones "indignas": las pensiones salen -ni más ni menos- que de su propia plata, siempre. Peor aún porque si el estado "redistribuye" jamás lo hace preguntando a cada uno sus necesidades, sino simplemente dando más a los que manejan más poder de votos, que nunca alcanzan a más del 5% del total de los trabajadores y pensionados.

En el sistema de AFP el que ahorró recibe de vuelta su plata más ganancias, mientras que el que no ahorró recibe una pensión de sobrevivencia. El que ahorró mucho recibe mucho y viceversa ¿puede haber algo más justo que eso?. Pero hay algo que realmente me maravilla y es que los mismos giles que viven quejándose de los políticos porque son ladrones, corruptos y mentirosos exigen que esos mismos políticos vuelvan a tener el control de sus ahorros para usarlos como se les antoje.

Dicen que la estupidez humana es infinita, y para mi una prueba es que existan brutos tales que por codicia -esperando recibir más de lo que ahorraron- estén dispuestos a perderlo todo y dejar su plata en manos de los que conocen perfectamente como ladrones. "Denos la plata a nosostros que a vamos a cuidar bien, nos haremos cargo que nada les falte" prometen los políticos y hay idiotas que lo creen. Con razón dicen que todos los días se levanta un gil, yo voy ahora mismo a buscar el que me toca para estafarlo, parece que está cada día más fácil.