Tomas Bradanovic

Fortuna Favet Fortibus. Filosofía barata, historias, historietas, mecánica, moralejas, chamullos, relatos absurdos, la vida de un vago, cosas de Arica, literatura, música, pornografía, política, física, cocina regional, minas, copete y cosas por el estilo. The awesome, absurd and often bored adventures of our Man of Mistery in Arica, from the trenches, in the Northern Front. Sacar a mil, sacar a mil. Streams of brilliance often springs from boredom. Atendido por su propio dueño, dentre nomás

La riqueza sale de la nada

sábado, 12 de septiembre de 2015


Me encanta leer Quora, un sitio de preguntas y respuestas donde a veces se encuentran verdaderas perlitas de sabiduría. Una de las preguntas recurrentes es "tengo una cantidad US$ x de dinero ¿como puedo invertirla para obtener de manera segura US$ y, en ingresos mensuales?.

Recién acabo de leer esta: "Tengo US$ 40.000 y quiero invertir en Miami para ganar US$ 5.000 mensualmente". La respuesta fue bien buena: "Tienes 40K y quieres ganar 5K mensuales (iguales a 12*5 60K anuales) después de impuestos. O sea, buscas una inversión que te deje con 100K al cabo de un año después de impuestos. Que tengas suerte, te suguiero compres un boleto de lotería".

EL problema de los ingresos pasivos es que la gente tiene un error de percepción al creer que la riqueza se reproduce y no se crea de la nada. Este error es el mismo que explica por qué la gente está desilucionada de sus pensiones de jubilación, creen que llegado a cierto monto su patrimonio debería reproducirse solo y libre de riesgos. Ojalá fuera tan sencillo.Antes de explicarles el problema real, los dejo con este sabroso entremés que nos ayudará a entender muchas cosas acerca del ahorro y la riqueza. También apareció en Quora, solo que yo lo he resumido:

El desafío de los cinco dólares
En Stanford, había una clase donde una de las tareas era hacer la mayor cantidad posible de dinero durante 2 horas a partir de 5 dólares. Un gran artículo escrito por el profesor Thomas Dalton The $5 Challenge! lo explicaba más o menos así:

Los equipos que hicieron más dinero ni siquiera usaron los 5 dólares. Se dieron cuenta que enfocarse en el dinero les daría una visión muy estrecha. Entendieron que 5 dólares era esencialmente nada y decidieron reinterpretar el problema de una manera más amplia ¿como ganar dinero a partir de nada?.

Los mejores equipos fueron bastante creativos, un grupo identificó un problema común cerca de las universidades: las frustrantes líneas de espera en los restaurantes los sábados en la noche, y armaron un sistema de reservas para venderlas de manera que el cliente pudiera ser atendido de inmediatro. Luego se dieron cuenta que para vender las reservas daba mejor resultado las mujeres jóvenes que los hombres (temenda novedad) y así fueron refinando su sistema de manera que pudieron acumular bastante plata a partir de nada.

Otro grupo se puso fuera de la universidad y ofrecía medir gratis la presión de aire en las bicicletas, si la presión era baja ofrecían inflarlas con un compresor portatil por 1 dólar. Luego de un rato dejaron de pedir un dólar y lo hacían a cambio de una donanción voluntaria ¡los ingresos explotaron! además los clientes se sentían mucho mejor dando una "cooperación" voluntaria que pagando un precio fijo..

La moraleja
De este desafío podemos sacar una importante moraleja: la riqueza no se crea a partir de la reproducción pasiva de un capital, sino que se crea de la nada. He escuchado cientos de veces el lugar común ese de "si me ganara la lotería" -otros dicen cuando me gane la lotería- "pondría mi platita en el banco y viviría de los intereses por lo que me queda de vida. Conozco a varios amigos que se han ganado efectivamente la lotería y nunca he sabido de alguien que viva de los intereses.

Existe la Ley de Parkinson que dice que cuando nuestros ingresos aumentan, los gastos también aumentan en igual o mayor proporción, pero hay otro factor contra la idea de tener ingresos pasivos: el interés compuesto de una inversión segura, en términos nominales puede crecer muchísimo, pero en términos reales (poder comprador) aumenta con una lentitud enorme, a veces incluso va para atrás.

La verdadera riqueza sale de la nada
No es la reproducción del capital lo que crea riqueza, sino la creación de valor que permite recibir dinero a cambio de algo que no cuesta dinero, o que cuesta mucho menos. En los dos ejemplos de Stanford se muestra la secuencia típica de un empresario creando su negocio: (i) identificar una necesidad insatisfecha, para satisfacer la cual tenemos alguna clase de ventaja (ii) implementar un negocio que proporcione el producto o servicio y (iii) mejorar el negocio de acuerdo a la realimentación que recibimos.

Crear valor no es capital que se reproduce sino que es una idea que produce ingresos, que motiva a las demás personas a pagar por ella. La creación de valor tiene muchas formas, por ejemplo en base al marketing y la persuación se crean lealtades de marca, por eso la gente paga por un Mac una cantidad desproporcionadamente mayor a su valor "técnico" o si no tuviese esa lealtad de marca. También se crea valor consiguiendo pagos muy pequeños de un número enorme de personas -muchos grandes negocios de Internet se basan en eso. Las formas de crear valor son infinitas como la imaginación, pero son riesgosas, pueden no resultar y de hecho la mayoría no resultan.

Bueno, esta pequeña entrada era solo para ilustrar a cualquiera que cree que cuando se jubile y reciba una pensión podrá "descansar tranquilo", no importa lo generosa que sea esa pensión, jamás va a descansar tranquilo con esa fuente de ingresos a partir de un capital, es financieramente imposible. A menos que sea un político o algo así y se las haya arreglado para salir con un paracaídas dorado hasta que se muera. Pero estamos hablando de personas normales. No hay modo.

12 Comments:

Blogger Sergio Aguirre said...

Muy buen blog Tomas, me gusta leer tus entradas por que aprendo muchas cosas y son altamente prácticas y productivas al aplicar. Siempre he tenido mis dudas con los ingresos pasivos, son muy lentos en recuperar la inversión, son inversiones grandes de capital y generalmente las ganancias no son muchas. Prefiero invertir poco y ganar bastante (como un curso en Udemy autosustentable).

El concepto de valor es algo que ultimamente he estado aprendiendo en la Universidad, con lo que es la Cadena de Suministro (Supply Chain) o mejor dicho "la cadena de valor", que se refiere a ese "valor" adicional que se le da al producto en lo cual Apple es experto (Gracias a Tim Cook), ese valor por lo que un cliente estaría dispuesto a pagar mas.

Con las pensiones que actualmente son deprimentes, me pregunto ¿Será que la única manera de asegurar un retiro para esta generación de profesionales es ahorrando una forma de 401k o creando algo que genere ingresos por si solo? Un saludo desde El Salvador!

12 de septiembre de 2015, 12:49

 
Blogger EDO said...

Que bueno tu articulo....pues como mucha gente es ignorante en este tema entonces aparecen charlatanes como Piketti que dicen que la desigualdad se mantendra e ira en aumento pues depende del capital lo cual no es cierto solo veamos los ejemplos de Google y Facebook que hace 20 años ni existian...si el dinero esta en una idea entonces en Coursera y EDX estan regalando la plata a destajo pues sus cursos tienen ideas de como hacer cosas, como fabricarlas, como venderlas, etc, etc, etc....solo falta encontrar una necesidad y asumir muuuuucho riesgo...eso.

PD: A todo esto hay algo llamado capital social que es la suma de educacion, contactos, experiencia y que si puede llamarse el verdadero capital que crea riqueza...eso.

12 de septiembre de 2015, 13:06

 
Blogger Tomas Bradanovic said...

Hola Sergio, claro, los ingresos pasivos en el papel son muy atractivos porque caes en una especie de "trampa de los valores nominales" cuando uno cree que es la cantidad de billetes lo que importa y no lo que haces con ellos o para que te sirven.

EL valor siempre está en las ideas, en como se satisfacen necesidades por las cuales alguien está dispuesto a meterse la mano al bolsillo y pagar, no es la plata que se reproduce. Fíjate como malforman a los pequeños empresarios en muchas capacitaciones, convenciéndolos que ellos tienen un problema de falta de capital y orden, cuando en realidad lo que les falta son buenos productos y buenas ventas. Los buenos negocios no necesitan capital porque si son lo suficientemente buenos el capital llega solo.

Lo de las pensiones, yo creo que esperar vivir de una pensión es un concepto radicalmente equivocado, la gente vive mucho más y envejece en mejores condiciones, incluso los más pobres, así es que resulta absurdo que se sienten durante un tercio de su vida o más esperando recibir un cheque.

Lo primero que deberían asegurar es una casa y luego cualquier pequeño negocio que les permita sobrevivir, estamos en la era de los servicios ¡nunca antes hubo tantas oportunidades para los viejos!. Hasta los años sesenta y antes, un obrero que se jubilaba a los sesenta y cinco no podía trabajar en nada porque (i) había vivido haciendo trabajos pesados así es que llegaba a viejo en mal estado (ii) la mayoría de los trabajos disponibles requerían esfuerzo físico, así es que no tenían nada que hacer.

Hoy como nunca la gente llega a viejo más entera y la mayoría de los trabajos en el área de servicios no requieren de ningún esfuerzo físico. Es lamejor época para que los viejos trabajes hasta estirar la pata.

12 de septiembre de 2015, 13:23

 
Blogger Sergio Aguirre said...

Este comentario ha sido eliminado por el autor.

12 de septiembre de 2015, 13:48

 
Blogger Sergio Aguirre said...

Me imagino que esa trampa de la liquidez es con lo que venden las ideas de las cooperativas tambien. Buenas tasas pero depende plenamente del uso de los fondos.

En muchos estudios de factibilidad nos mencionan eso, el financiamiento, el "know how". Cuando en realidad emprenden su idea con una deuda/prestamo que no será rentable. Por eso me gusto mucho el programa de SharkTank (Tanque de Tiburones) donde sale el gran Mark Cuban y Robert Herjavec. ¿Ya lo has visto? Un rubro inmenso: la tecnología, apps, microsoft, android, bigdata, internet of things, AI, 3D printing, wearables, etc. Hay un sesgo en los nuevos mercados y es en la tecnología. ¿Que piensas de ello? Las ideas buenas atraen la inversión, pero las malas ideas necesitan buscar inversión. ¡Muy bien dicho!

¡Hoy por el internet hay muchas oportunidades! He visto tus cursos de Udemy, Python acelerado y otros, por ejemplo. Veo tambien muchos cursos dados por personas seniles de 70 años o mas. Por ejemplo los de Copywritting de Len Smith. El menciona que sitios de freelancing hasta para tareas sencillas como el CopyWritting son muy rentables, trabajar desde casa. ¡Algo muy hermoso! Como dices, asegurar una casa y trabajar desde ahi, tranquilamente. Al final pienso que ellos tienen una vida mas tranquila que los que trabajan en empresas de 8 a 5. Al menos viven una vida bastante real. Ser una persona real. ¡Por eso leo tu blog! :)

No recuerdo donde lei que un 20% o menos de los rubros eran de manufactura (pienso que es menos) y como estudiante de Ing. Industrial te digo que varios profesionales de edad mayor estan muy desgastados. Pero el otro 80% del sector de servicios tiene mas libertad y estas mas cerca de la cadena de valor, que es donde esta el dinero. Mas relajado y menos estresante. El work-life balance es genial.

La mejor epoca para trabajar hasta estirar la pata. (¡Y generar mas valor!).

Gracias por escribir, un saludo!

12 de septiembre de 2015, 13:52

 
Blogger Tomas Bradanovic said...

Edo,lo de Pickett muestra que ninguna idea es tan mala como para que desaparezca totalmente, hay ideas obsoletas, desacreditadas hace siglos que nadie debería creer a estas alturas, sin embargo siempre hay gente que las cree. El mercantilismo o la planificación de la producción agregada son cosas que nadie serio debería creer, sin embargo hay presidentes, gobiernos y gente que sigue esas ideas, es como que haya gente que crea que la tierra es plana y que la evolución de las especies es un engaño

Sergio, el sector de servicios es el que arrastra el carro de la economía en casi todas partes, mientras más rico es el país más grande su sector servicios porque es el más rentable de todos, no hay que quitarle el ojo, el futuro está sin duda en esos trabajos, esa es una de las pocas predicciones económicas más o menos seguras que se pueden hacer. Cada año se perderán millones de puestos de trabajo que pueden ser suministrados por máquinas y robots, es lo que ha hecho quebrar a industrias como la automotriz en USA, que no se pudo adaptar con los sindicatos a incorporar los robots bajando costos, así fue como Detroit se quedó desierta.

12 de septiembre de 2015, 14:28

 
Blogger Maximo said...

Comparto todo lo que escribiste, porque es cierto, y principalmente porque le sirve a gente común y corriente, como tú, yo, o cualquiera de tus seguidores del “templo del ocio”. Pero…

La realidad también indica que los grandes negocios son, la deuda (de los otros) y la compra y venta de cualquier cosa generando un margen de utilidad.
De esto viven los inversionistas chicos, medianos y grandes. Rara vez se gana plata trabajando.

12 de septiembre de 2015, 15:54

 
Anonymous Wilson said...

Tengo un segundo mantra,permiso:la plata se gana haciendo que otros t* para uno.

12 de septiembre de 2015, 17:27

 
Blogger Sergio Aguirre said...

Concuerdo con ello Tomas, a eso vamos. La producción ya no necesitara de Mano de Obra Directa, todo a campos de la robótica y la mecatrónica. Espero que se re-utilice esa fuerza mental de la mano de obra extra para pensar y crear mas cosas. Buen artículo! Saludos.

12 de septiembre de 2015, 22:39

 
Blogger EDO said...

Oye Tomas podrias crear un tema sobre la economia de servicios y de productos. Estaria weno saber como hacer servicios para venderlos a traves de internet o trabajar para otras partes del mundo (hay que saber ingles).eso

12 de septiembre de 2015, 23:25

 
Anonymous Anónimo said...

"El mercantilismo o la planificación de la producción agregada son cosas que nadie serio debería creer, sin embargo hay presidentes, gobiernos y gente que sigue esas ideas, es como que haya gente que crea que la tierra es plana y que la evolución de las especies es un engaño"

Eso dicen los neoliberales, pero la evidencia muestra que ningun pais ha llegado al primer mundo sin algo de mercantilismo/desarrollismo. corea del sur, japon y hasta inglaterra y el eeuu del siglo xix protegieron su industria de la competencia externa para desarrollarse. y la globalizacion neoliberal esta destruyendo ese desarrollo. solo basta ver como ha declinado la industria automotriz de detroit despues de que eeuu abriera su economia tras la guerra de vietnam, dejando miles de desempleados y pobres por doquier. hoy en dia eeuu practicamente no fabrica nada, casi todo lo importa de mexico y china

14 de septiembre de 2015, 03:42

 
Anonymous Anónimo said...

na que ver lo de los sindicatos. los que recriminan a los sindicatos por todo son solo los fachos pobres, que sin el movimiento obrero estarian trabajando 12 horas seguidas por cuatro chauchas. fueron los MALDITOS tratados de libre comercio que destruyeron la industria yankee. por ejemplo, el NAFTA hizo que la ford externalizara su produccion a mexico en los noventas. y respecto al sector servicios vs industria, me quedo obviamente con el 2do. me gustan las cosas que echan humo. el turismo, casinos y puterios dejenselos a los paises bananeros y a los fachos de pobla para que se ganen sus chauchas sirviendo martinis

14 de septiembre de 2015, 03:59

 

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