La riqueza sale de la nada

Me encanta leer Quora, un sitio de preguntas y respuestas donde a veces se encuentran verdaderas perlitas de sabiduría. Una de las preguntas recurrentes es "tengo una cantidad US$ x de dinero ¿como puedo invertirla para obtener de manera segura US$ y, en ingresos mensuales?.

Recién acabo de leer esta: "Tengo US$ 40.000 y quiero invertir en Miami para ganar US$ 5.000 mensualmente". La respuesta fue bien buena: "Tienes 40K y quieres ganar 5K mensuales (iguales a 12*5 60K anuales) después de impuestos. O sea, buscas una inversión que te deje con 100K al cabo de un año después de impuestos. Que tengas suerte, te suguiero compres un boleto de lotería".

EL problema de los ingresos pasivos es que la gente tiene un error de percepción al creer que la riqueza se reproduce y no se crea de la nada. Este error es el mismo que explica por qué la gente está desilucionada de sus pensiones de jubilación, creen que llegado a cierto monto su patrimonio debería reproducirse solo y libre de riesgos. Ojalá fuera tan sencillo.Antes de explicarles el problema real, los dejo con este sabroso entremés que nos ayudará a entender muchas cosas acerca del ahorro y la riqueza. También apareció en Quora, solo que yo lo he resumido:

El desafío de los cinco dólares
En Stanford, había una clase donde una de las tareas era hacer la mayor cantidad posible de dinero durante 2 horas a partir de 5 dólares. Un gran artículo escrito por el profesor Thomas Dalton The $5 Challenge! lo explicaba más o menos así:

Los equipos que hicieron más dinero ni siquiera usaron los 5 dólares. Se dieron cuenta que enfocarse en el dinero les daría una visión muy estrecha. Entendieron que 5 dólares era esencialmente nada y decidieron reinterpretar el problema de una manera más amplia ¿como ganar dinero a partir de nada?.

Los mejores equipos fueron bastante creativos, un grupo identificó un problema común cerca de las universidades: las frustrantes líneas de espera en los restaurantes los sábados en la noche, y armaron un sistema de reservas para venderlas de manera que el cliente pudiera ser atendido de inmediatro. Luego se dieron cuenta que para vender las reservas daba mejor resultado las mujeres jóvenes que los hombres (temenda novedad) y así fueron refinando su sistema de manera que pudieron acumular bastante plata a partir de nada.

Otro grupo se puso fuera de la universidad y ofrecía medir gratis la presión de aire en las bicicletas, si la presión era baja ofrecían inflarlas con un compresor portatil por 1 dólar. Luego de un rato dejaron de pedir un dólar y lo hacían a cambio de una donanción voluntaria ¡los ingresos explotaron! además los clientes se sentían mucho mejor dando una "cooperación" voluntaria que pagando un precio fijo..

La moraleja
De este desafío podemos sacar una importante moraleja: la riqueza no se crea a partir de la reproducción pasiva de un capital, sino que se crea de la nada. He escuchado cientos de veces el lugar común ese de "si me ganara la lotería" -otros dicen cuando me gane la lotería- "pondría mi platita en el banco y viviría de los intereses por lo que me queda de vida. Conozco a varios amigos que se han ganado efectivamente la lotería y nunca he sabido de alguien que viva de los intereses.

Existe la Ley de Parkinson que dice que cuando nuestros ingresos aumentan, los gastos también aumentan en igual o mayor proporción, pero hay otro factor contra la idea de tener ingresos pasivos: el interés compuesto de una inversión segura, en términos nominales puede crecer muchísimo, pero en términos reales (poder comprador) aumenta con una lentitud enorme, a veces incluso va para atrás.

La verdadera riqueza sale de la nada
No es la reproducción del capital lo que crea riqueza, sino la creación de valor que permite recibir dinero a cambio de algo que no cuesta dinero, o que cuesta mucho menos. En los dos ejemplos de Stanford se muestra la secuencia típica de un empresario creando su negocio: (i) identificar una necesidad insatisfecha, para satisfacer la cual tenemos alguna clase de ventaja (ii) implementar un negocio que proporcione el producto o servicio y (iii) mejorar el negocio de acuerdo a la realimentación que recibimos.

Crear valor no es capital que se reproduce sino que es una idea que produce ingresos, que motiva a las demás personas a pagar por ella. La creación de valor tiene muchas formas, por ejemplo en base al marketing y la persuación se crean lealtades de marca, por eso la gente paga por un Mac una cantidad desproporcionadamente mayor a su valor "técnico" o si no tuviese esa lealtad de marca. También se crea valor consiguiendo pagos muy pequeños de un número enorme de personas -muchos grandes negocios de Internet se basan en eso. Las formas de crear valor son infinitas como la imaginación, pero son riesgosas, pueden no resultar y de hecho la mayoría no resultan.

Bueno, esta pequeña entrada era solo para ilustrar a cualquiera que cree que cuando se jubile y reciba una pensión podrá "descansar tranquilo", no importa lo generosa que sea esa pensión, jamás va a descansar tranquilo con esa fuente de ingresos a partir de un capital, es financieramente imposible. A menos que sea un político o algo así y se las haya arreglado para salir con un paracaídas dorado hasta que se muera. Pero estamos hablando de personas normales. No hay modo.